Gestão de ativos
A rota dos recursos
Só olhar para o horizonte não basta. É preciso enxergar além.
Saber antecipar-se é talvez a maior qualidade de quem está no comando.
A interferência da lua e do sol estão para a navegação como saber interpretar o mercado e o mundo estão para os investimentos.
Isso é uma soma de técnica com experiência, algo que só se conquista após enfrentar de frente turbulências e mares revoltos.
Saber o momento de refazer a rota ou buscar águas mais tranquilas são sinais que mostram a responsabilidade que a PortoPrev tem com o seu investimento.
Arriscar nem sempre é sinal de coragem.
6.1. Desempenho da rentabilidade dos perfis de investimento
A PortoPrev oferece a todos os seus Participantes, Ativos ou não, a escolha do seu perfil de investimento. Os Assistidos, assim considerados aqueles que já recebem renda mensal da PortoPrev, também podem escolher entre todas as modalidades de investimentos, com exceção dos que estão em gozo do benefício de Renda Mensal Vitalícia.
Os recursos, em sua totalidade (contribuição de Participante e de Patrocinadora), são aplicados na modalidade escolhida pelo Participante.
A estrutura dos perfis de investimentos oferecidos aos Participantes é constituída na forma de Fundos de Investimentos em Cotas (FIC).
Os Fundos de Investimento (FI) são uma forma de aplicação financeira constituída pela união de vários investidores, que dividem entre si as receitas geradas e as despesas necessárias para o empreendimento, tal qual como em um condomínio.
Todos os recursos aplicados no Fundo são convertidos em cotas distribuídas entre os investidores ou cotistas, que são os proprietários de parte da carteira de investimentos. Sendo assim, um Fundo de Investimento em Cotas (FIC) é proprietário de parte de uma carteira de investimento de um Fundo de Investimento (FI).
Deste modo, os Fundos de Investimento em Cotas (FIC) Conservador, Moderado, Arrojado e Fundo Previdencial, investiram nos seguintes Fundos de Investimentos (FI):
| Fundo | CNPJ |
|---|---|
| Porto Seguro RF Master Previdência Privada FI | 18.680.808/0001-22 |
| Porto Seguro Master Inflação IMA-B5+ FI Renda Fixa | 17.072.906/0001-14 |
| Porto Seguro Master Inflação IMA-B5 RF FI | 21.624.772/0001-74 |
| Ipê Renda Fixa FIC de FI Créd Priv LP | 35.378.376/0001-19 |
| Porto Seguro IMA-B5 FIC de FI Renda Fixa Longo Prazo | 24.011.864/0001-77 |
| Porto Seguro Macro FIC de FI Multimercado | 00.400.490/0001-13 |
| ETF B5P211 | — |
| ETF IB5M11 | — |
| ETF IRFM11 | — |
| Fundo | CNPJ |
|---|---|
| Porto Seguro Previdência Privada Master FIA | 14.298.792/0001-37 |
| Porto Navegantes FIC de FIA | 45.494.371/0001-05 |
| Skopos Alpha II FI em Cotas de FIA | 49.766.417/0001-59 |
| Porto US Quality Investimento no Exterior Fundo de Investimento Financeiro em Ações | 62.252.533/0001-18 |
| Itaú Ações Estratégia S&P500® FIF da Classe de Investimento em Cotas Responsabilidade Limitada | 17.759.799/0001-05 |
| SPX Apache FIC de FIA | 16.565.056/0001-23 |
| SPX Apache Fundo de Investimento Financeiro de Ações Responsabilidade Limitada | 16.565.084/0001-40 |
| Oceana Valor 30 FIC de FIA | 26.956.042/0001-94 |
| Porto Seguro Master FIA | 14.172.679/0001-00 |
| Itaú World Equities FIC de Fdos de Inv em Ações Investimento no Exterior | 31.217.153/0001-19 |
| ETF BOVA11 | — |
| ETF BOVV11 | — |
| ETF SMAL11 | — |
| ETF DIVO11 | — |
| ETF IVVB11 | — |
| Fundo | CNPJ |
|---|---|
| Porto Seguro Alocação FIC de FIM | 17.092.258/0001-68 |
| Porto Rio Branco FI Financeiro da CIC Multimercado Responsabilidade Limitada | 55.625.314/0001-71 |
Esta estrutura foi desenvolvida para permitir custos fixos menores (taxas CVM, ANBIMA, de auditoria, entre outras) e permite manter a mesma estratégia de investimentos para todos os perfis.
Os resultados alcançados dos investimentos são influenciados pelos seguintes fatores:
6.1.1. A alocação entre o limite mínimo e máximo de renda fixa e de renda variável de cada perfil de investimento
| Perfil | Segmento | Limite Mínimo | Limite Máximo |
|---|---|---|---|
| Fundo Previdencial | Renda fixa | 100% | 100% |
| Fundo Previdencial | Renda variável | 0% | 0% |
| Fundo Previdencial | Estruturado | 0% | 0% |
| Fundo Previdencial | Exterior | 0% | 0% |
| Conservador | Renda fixa | 80% | 100% |
| Conservador | Renda variável | 0% | 0% |
| Conservador | Estruturado | 0% | 5% |
| Conservador | Exterior | 0% | 0% |
| Moderado | Renda fixa | 75% | 100% |
| Moderado | Renda variável | 0% | 4% |
| Moderado | Estruturado | 0% | 10% |
| Moderado | Exterior | 2% | 6% |
| Arrojado | Renda fixa | 60% | 100% |
| Arrojado | Renda variável | 0% | 8% |
| Arrojado | Estruturado | 0% | 10% |
| Arrojado | Exterior | 4% | 10% |
| Perfil | Segmento | Limite Mínimo | Limite Máximo |
|---|---|---|---|
| Conservador II | Renda fixa | 80% | 100% |
| Conservador II | Renda variável | 0% | 0% |
| Conservador II | Estruturado | 0% | 5% |
| Conservador II | Exterior | 0% | 0% |
| Moderado II | Renda fixa | 75% | 100% |
| Moderado II | Renda variável | 0% | 4% |
| Moderado II | Estruturado | 0% | 10% |
| Moderado II | Exterior | 0% | 6% |
| Arrojado II | Renda fixa | 60% | 100% |
| Arrojado II | Renda variável | 0% | 8% |
| Arrojado II | Estruturado | 0% | 10% |
| Arrojado II | Exterior | 4% | 10% |
6.1.2. Composição dos ativos por perfil de investimento
| Segmento | Perfil | Meta de Rentabilidade |
|---|---|---|
| Renda Fixa | Conservador | 90,00% (CDI) + 10,00% (IMA-B 5) |
| Renda Fixa | Moderado | 64% (CDI) + 30% (IMA-B 5) + 2% (IBOVESPA) + 4% (S&P500 (BRL)*) |
| Renda Fixa | Arrojado | 45% (CDI) + 35% (IMA-B 5) + 8% (IMA-B 5+) + 4% (IBOVESPA) + 8% (S&P500 (BRL)*) |
| Renda Fixa | Fundo Previdencial | 100% (IMA-B 5) |
| Renda Variável | Conservador | Não se aplica |
| Renda Variável | Moderado | Ibovespa |
| Renda Variável | Arrojado | Ibovespa |
| Renda Variável | Fundo Previdencial | Não se aplica |
| Estruturado | Conservador | CDI + 2,00% a.a. |
| Estruturado | Moderado | CDI + 2,00% a.a. |
| Estruturado | Arrojado | CDI + 2,00% a.a. |
| Estruturado | Fundo Previdencial | Não se aplica |
| Exterior | Conservador | Não se aplica |
| Exterior | Moderado | S&P500 (BRL)* = Sem hedge |
| Exterior | Arrojado | S&P500 (BRL)* = Sem hedge |
| Exterior | Fundo Previdencial | Não se aplica |
| Segmento | Perfil | Meta de Rentabilidade |
|---|---|---|
| Renda Fixa | Conservador II | 90% (CDI) + 10% (IMA-B 5) |
| Renda Fixa | Moderado II | 64% (CDI) + 30% (IMA-B 5) + 2% (IBOVESPA) + 4% (S&P500 (BRL)*) |
| Renda Fixa | Arrojado II | 45% (CDI) + 35% (IMA-B 5) + 8% (IMA-B 5+) + 4% (IBOVESPA) + 8% (S&P500 (BRL)*) |
| Renda Variável | Conservador II | Não se aplica |
| Renda Variável | Moderado II | Ibovespa |
| Renda Variável | Arrojado II | Ibovespa |
| Estruturado | Conservador II | CDI + 2,00% a.a. |
| Estruturado | Moderado II | CDI + 2,00% a.a. |
| Estruturado | Arrojado II | CDI + 2,00% a.a. |
| Exterior | Conservador II | Não se aplica |
| Exterior | Moderado II | S&P500 (BRL)* = Sem hedge |
| Exterior | Arrojado II | S&P500 (BRL)* = Sem hedge |
6.1.3. Composição dos ativos por segmento
| Segmento | Retorno | Indexador |
|---|---|---|
| Renda Fixa | Índice de referência | 82% (CDI) + 17,17% (IMA-B 5) + 0,83% (IMA-B 5+) |
| Renda Variável | Índice de referência | Ibovespa |
| Estruturado | Índice de referência | CDI + 2,00% a.a. |
| Exterior | Índice de referência | S&P500 (BRL)* = Sem hedge |
| Segmento | Retorno | Indexador |
|---|---|---|
| Renda Fixa | Índice de referência | 76,73% (CDI) + 22,48% (IMA-B 5) + 0,79% (IMA-B 5+) |
| Renda Variável | Índice de referência | Ibovespa |
| Estruturado | Índice de referência | CDI + 2,00% a.a. |
| Exterior | Índice de referência | S&P500 (BRL)* = Sem hedge |
| MM/AA | Fundo Prev. Perfil | Fundo Prev. Benchmark | Conservador Perfil | Conservador Benchmark | Moderado Perfil | Moderado Benchmark | Arrojado Perfil | Arrojado Benchmark |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 01/25 | 1,98% | 1,88% | 1,13% | 0,70% | 1,36% | 0,82% | 1,47% | 0,95% |
| 02/25 | 0,53% | 0,65% | 0,98% | 0,20% | 0,72% | 0,31% | 0,43% | 0,43% |
| 03/25 | 0,56% | 0,55% | 0,94% | 1,67% | 0,49% | 1,78% | 0,39% | 1,89% |
| 04/25 | 1,80% | 1,76% | 1,08% | 0,71% | 1,42% | 0,82% | 1,52% | 0,94% |
| 05/25 | 0,59% | 0,62% | 1,08% | 0,69% | 1,25% | 0,81% | 1,60% | 0,93% |
| 06/25 | 0,49% | 0,45% | 1,02% | 0,55% | 0,88% | 0,66% | 0,87% | 0,78% |
| 07/25 | 0,21% | 0,29% | 1,19% | 0,46% | 0,96% | 0,59% | 0,69% | 0,72% |
| 08/25 | 1,18% | 1,18% | 1,13% | 0,40% | 1,17% | 0,52% | 1,15% | 0,64% |
| 09/25 | 0,58% | 0,66% | 1,14% | 0,01% | 1,01% | 0,14% | 0,88% | 0,27% |
| 10/25 | 0,99% | 1,03% | 1,25% | 0,75% | 1,24% | 0,88% | 1,24% | 1,01% |
| 11/25 | 1,08% | 1,08% | 1,05% | 0,21% | 1,05% | 0,32% | 1,18% | 0,43% |
| 12/25 | 0,91% | 0,95% | 1,17% | 0,25% | 1,17% | 0,37% | 1,09% | 0,50% |
| MM/AA | Conservador II Perfil | Conservador II Benchmark | Moderado II Perfil | Moderado II Benchmark | Arrojado II Perfil | Arrojado II Benchmark |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 01/25 | 1,14% | 0,70% | 1,38% | 0,82% | 1,51% | 0,95% |
| 02/25 | 0,98% | 0,20% | 0,72% | 0,31% | 0,44% | 0,43% |
| 03/25 | 0,94% | 1,67% | 0,49% | 1,78% | 0,39% | 1,89% |
| 04/25 | 1,12% | 0,71% | 1,33% | 0,82% | 1,54% | 0,94% |
| 05/25 | 1,08% | 0,69% | 1,24% | 0,81% | 1,61% | 0,93% |
| 06/25 | 1,03% | 0,55% | 0,88% | 0,66% | 0,86% | 0,78% |
| 07/25 | 1,19% | 0,46% | 0,97% | 0,59% | 0,70% | 0,72% |
| 08/25 | 1,12% | 0,40% | 1,18% | 0,52% | 1,16% | 0,64% |
| 09/25 | 1,15% | 0,01% | 1,00% | 0,14% | 0,88% | 0,27% |
| 10/25 | 1,24% | 0,75% | 1,25% | 0,88% | 1,25% | 1,01% |
| 11/25 | 1,05% | 0,21% | 1,06% | 0,32% | 1,17% | 0,43% |
| 12/25 | 1,17% | 0,25% | 1,18% | 0,37% | 1,09% | 0,50% |
6.2. Relatório de resumo do Demonstrativo de Investimentos (DI) por plano de benefícios em 31/12/2024 e 31/12/2025
Demonstrativo de Investimentos (DI): é o documento elaborado e enviado mensalmente para a Superintendência Nacional de Previdência Complementar — PREVIC, que apresenta o detalhamento dos investimentos dos Planos de Benefícios administrados pela PORTOPREV. Em atenção ao que estabelece o parágrafo único, do artigo 31, da Resolução CMN nº 4.661/2018, a Entidade deve avaliar os custos decorrentes de aplicações em fundos de investimentos e divulgar as despesas de terceirização dos investimentos por plano de benefícios.
6.3. Distribuição dos recursos e análise da rentabilidade
6.3.1. Alocação dos recursos consolidada
| Segmentos | Valor 31/12/2025 | % | Valor 31/12/2024 | % |
|---|---|---|---|---|
| Renda Fixa | 1.143.296.776 | 96,14% | 948.431.122 | 91,69% |
| Renda Variável | 28.783.735 | 2,42% | 55.693.516 | 5,38% |
| Estruturado | 17.103.648 | 1,44% | 30.257.930 | 2,93% |
| Empréstimos | 0 | 0,00% | 0 | 0,00% |
| Total | 1.189.184.160 | 100,00% | 1.034.382.568 | 100,00% |
6.3.2. Alocação dos recursos do Plano de Benefícios
| Segmentos | Valor 31/12/2025 | % | Valor 31/12/2024 | % |
|---|---|---|---|---|
| Renda Fixa | 611.217.434 | 97,12% | 534.614.459 | 93,80% |
| Renda Variável | 11.513.961 | 1,83% | 23.096.112 | 4,05% |
| Estruturado | 6.586.678 | 1,05% | 12.230.502 | 2,15% |
| Empréstimos | 0 | 0,00% | 0 | 0,00% |
| Total | 629.318.072 | 100,00% | 569.941.073 | 100,00% |
| Segmentos | Valor 31/12/2025 | % | Valor 31/12/2024 | % |
|---|---|---|---|---|
| Renda Fixa | 525.490.235 | 94,98% | 408.576.782 | 88,98% |
| Renda Variável | 17.269.774 | 3,12% | 32.597.404 | 7,10% |
| Estruturado | 10.516.971 | 1,90% | 18.027.428 | 3,93% |
| Empréstimos | 0 | 0,00% | 0 | 0,00% |
| Total | 553.276.980 | 100,00% | 459.201.614 | 100,00% |
6.3.3. Alocação dos recursos do Plano de Gestão Administrativa
| Segmentos | Valor 31/12/2025 | % | Valor 31/12/2024 | % |
|---|---|---|---|---|
| Renda Fixa | 6.589.108 | 100,00% | 5.239.880 | 100,00% |
| Renda Variável | 0 | 0,00% | 0 | 0,00% |
| Estruturado | 0 | 0,00% | 0 | 0,00% |
| Empréstimos | 0 | 0,00% | 0 | 0,00% |
| Total | 6.589.108 | 100,00% | 5.239.880 | 100,00% |
6.3.4. Limites de alocação da política de investimento e legislação vigente
| Segmento | Alocação Atual 31/12/2025 | Política Mínimo | Política Máximo | Legislação Res. 3792/2009 |
|---|---|---|---|---|
| Renda Fixa | 97,03% | 76,92% | 100,00% | 100,00% |
| Renda Variável | 0,77% | 0,00% | 20,00% | 70,00% |
| Estruturado | 1,08% | 0,00% | 15,00% | 20,00% |
| Exterior | 1,12% | 0,00% | 10,00% | 10,00% |
| Segmento | Alocação Atual 31/12/2025 | Política Mínimo | Política Máximo | Legislação Res. 3792/2009 |
|---|---|---|---|---|
| Renda Fixa | 94,98% | 75,80% | 100,00% | 100,00% |
| Renda Variável | 1,25% | 0,00% | 20,00% | 70,00% |
| Estruturado | 1,90% | 0,00% | 15,00% | 20,00% |
| Exterior | 1,87% | 0,00% | 5,00% | 10,00% |
6.3.5. Recursos com gestão terceirizada
| Gestor | Plano PortoPrev | Plano PortoPrev II | PGA | % sob Gestão |
|---|---|---|---|---|
| PORTO ASSET | 629.318.072 | 553.276.980 | 6.589.108 | 100% |
6.3.6. Rentabilidade (bruta e líquida) dos planos de benefícios
| Segmento | Retorno Bruto(1) | Retorno Líquido(2) | % Alocação |
|---|---|---|---|
| Renda Fixa | 14,03% | 13,78% | 97,03% |
| Benchmark* | 13,86% | 13,86% | - |
| Renda Variável | 32,63% | 32,38% | 0,77% |
| Benchmark* | 33,95% | 33,95% | - |
| Estruturados | 12,92% | 12,67% | 1,08% |
| Benchmark* | 16,61% | 16,61% | - |
| Exterior | 6,38% | 6,13% | 1,12% |
| Benchmark* | 3,42% | 3,42% | - |
| Total | 14,02% | 13,77% | 100,00% |
| Benchmark (3) | 13,88% | 13,88% | - |
| Segmento | Retorno Bruto(1) | Retorno Líquido(2) | % Alocação |
|---|---|---|---|
| Renda Fixa | 13,80% | 13,55% | 94,98% |
| Benchmark* | 13,72% | 13,72% | - |
| Renda Variável | 32,11% | 31,86% | 1,25% |
| Benchmark* | 33,95% | 33,95% | - |
| Estruturados | 10,53% | 10,28% | 1,90% |
| Benchmark* | 16,61% | 16,61% | - |
| Exterior | 6,08% | 5,83% | 1,87% |
| Benchmark* | 3,42% | 3,42% | - |
| Total | 13,67% | 13,42% | 100,00% |
| Benchmark (3) | 13,77% | 13,77% | - |
(1) Apurado antes dos encargos cobrados sobre as variações anuais
contabilizadas nas contas de investimento
(2) Apurado de acordo com as variações anuais contabilizadas nas contas de
investimento
(3) Índice que serve de parâmetro para comparação da performance dos
investimentos
6.3.7. Rentabilidade (bruta e líquida) do Plano de Gestão Administrativa
| Segmento | Retorno Bruto(1) | Retorno Líquido(2) |
|---|---|---|
| Renda Fixa | 14,41% | 14,22% |
| Benchmark (3) : 95% CDI | 13,56% | 13,56% |
| Total | 14,41% | 14,22% |
| Benchmark (3) : 95% CDI | 13,56% | 13,56% |
(1) Apurado antes dos encargos cobrados sobre as variações anuais contabilizadas nas contas de investimento
(2) Apurado de acordo com as variações anuais contabilizadas nas contas de investimento
(3) Índice que serve de parâmetro para comparação da performance dos investimentos
6.3.8. Rentabilidade (bruta e líquida) dos perfis de investimento
| Segmento | Retorno Bruto(1) | Retorno Líquido(2) |
|---|---|---|
| FDO. BENEF. CONCEDIDOS | 9,78% | 9,59% |
| Benchmark (3) | 8,27% | 8,27% |
| FUNDO PREVIDENCIAL | 11,63% | 11,44% |
| Benchmark (3) | 11,65% | 11,65% |
| CONSERVADOR | 14,22% | 13,99% |
| Benchmark (3) | 14,06% | 14,06% |
| MODERADO | 13,74% | 13,50% |
| Benchmark (3) | 13,54% | 13,54% |
| ARROJADO | 13,49% | 13,22% |
| Benchmark (3) | 13,41% | 13,41% |
| Segmento | Retorno Bruto(1) | Retorno Líquido(2) |
|---|---|---|
| CONSERVADOR II | 14,26% | 14,03% |
| Benchmark (3) | 14,06% | 14,06% |
| MODERADO II (4) | 13,69% | 13,45% |
| Benchmark (3) | 13,54% | 13,54% |
| ARROJADO II (4) | 13,61% | 13,34% |
| Benchmark (3) | 13,41% | 13,41% |
(1) Apurado antes dos encargos cobrados sobre as variações anuais contabilizadas nas contas de investimento
(2) Apurado de acordo com as variações anuais contabilizadas nas contas de investimento
(3) Índice que serve de parâmetro para comparação da performance dos investimentos
(4) Fundos iniciados em abril de 2016
6.4 Despesas da gestão administrativa e dos ativos (investimentos)
A PortoPrev elabora o orçamento anual das despesas com a Gestão Administrativa do Plano e com a Gestão dos Ativos (Investimentos).
Em atenção ao que estabelece o parágrafo único, do artigo 31, da Resolução CMN nº 4.661/2018, a PortoPrev divulga as despesas de terceirização dos investimentos por plano de benefícios.
Em 2025, devido ao estorno de despesas anteriores e das despesas com investimentos do Plano PortoPrev e Plano PortoPrev II no ano, o gasto total foi de R$ 2.206.323,70 o que representou 0,19% do patrimônio do plano de benefícios.
O gasto total (gestão administrativa somada à gestão dos ativos), em 2025, foi de R$ 6.361.013,76, sendo que representou 0,53% sobre o Patrimônio Total do Ativo.
6.4.1. Despesas na gestão dos ativos (investimentos) dos Planos PORTOPREV e PORTOPREV II
| Tipo | Acumulado 2025 |
|---|---|
| Acerto fatura renda variavel [AGORA] | -5.501,80 |
| Ajuste de Saldo | -1,51 |
| Ajuste residual | -0,03 |
| Ajuste Taxa de Custodia | 33.110,01 |
| Despesa de Assembleia | -2,76 |
| Despesa de AUDITORIA EXERCICIO | -35.599,26 |
| Despesa de Cartorio - Atas/Livros Eletronicos | -4.362,76 |
| Despesa de Custo CETIP | -275.621,60 |
| Despesa de Custo SELIC | -1.459,59 |
| Despesa de Taxa CBLC (CCBA) | -2.051,29 |
| Despesa de TX CVM COTA DIARIA DIF | -120.957,53 |
| Estorno Registro de Livros | 2.686,68 |
| Estorno Taxa CBLC (CCBA) | 450,50 |
| Estorno Taxa Cetip | 5.520,94 |
| Estorno Taxa Selic | 51,45 |
| Livros - Incorp. INTRAGPORTO47 | -333,16 |
| Performance FEE a pagar | -294,67 |
| Rebate Pfee - 1PORSIPE | 15.149,35 |
| Rebate Tx Adm - 1IN67640 | 58.526,45 |
| Rebate Pfee - 1PW1IMAB | 9.355,76 |
| Rebate Tx Adm - 1PORSALO | 57.143,05 |
| Rebate Tx Adm - 1PORSIPE | 61.711,68 |
| Rebate Tx Adm - 1PSEGMAC | 9.304,47 |
| Rebate Tx Adm - 1PW1IMAB | 601.755,28 |
| Rebate Tx Adm - 2APACHEA | 7.935,61 |
| Rebate Tx Adm - 2OCEAV30 | 7.952,58 |
| Rebate Tx Adm - 2PORTONV | 12.686,82 |
| Rebate Tx Adm - 2SUBIPOR | 1.168,52 |
| Registro de Livros | -85,86 |
| SALDO RESIDUAL DO FUNDO ENCERRADO INTRAGPORT105 | 7.919,95 |
| SALDO RESIDUAL DO FUNDO ENCERRADO INTRAGPORT402 | 122,19 |
| SALDO RESIDUAL DO FUNDO ENCERRADO INTRAGPORT405 | 22,54 |
| TAXA ANBIMA - OUT/NOV 2025 | -18.275,00 |
| Taxa Auditoria | -1.787,62 |
| SALDO RESIDUAL DO FUNDO ENCERRADO INTRAGPORT105 | -551,11 |
| Taxa Cetip | -3.942,33 |
| Taxa de Administração | -2.238.102,40 |
| Taxa de Correspondência | -7,50 |
| Taxa de Custódia | -299.139,84 |
| Taxa de Custodia - Ajuste | 11.036,67 |
| Taxa de Custódia a pagar | -98.471,13 |
| Taxa IN05 a pagar | -3.328,47 |
| Taxa Selic | -56,98 |
| TOTAL | -2.206.323,70 |
| CUSTO GESTÃO DOS ATIVOS PLANO PORTOPREV | 0,19% |
6.4.2. Despesas na gestão dos ativos (investimentos) do PGA
| Tipo | Acumulado 2025 |
|---|---|
| Despesa de Taxa CBLC (CCBA) | -39,92 |
| Taxa CBLC (CCBA) | -7,49 |
| Taxa de Custódia a pagar | -50.601,49 |
| Taxa IN05 a pagar | -3.328,47 |
| Estorno Taxa CBLC (CCBA) | 3,66 |
| TOTAL | -53.973,71 |
| CUSTO TOTAL NA GESTÃO DOS ATIVOS | -2.260.297,41 |
| CUSTO (%) SOBRE OS ATIVOS TOTAIS (31/12/2025) | 0,19% |
6.4.3. Despesas na gestão administrativa do plano
| Tipo | Acumulado 2025 |
|---|---|
| Pessoal e Encargos | -1.918.933,21 |
| Treinamentos/Congressos e Seminários | -28.988,00 |
| Serviços de Terceiros | -1.587.849,49 |
| Despesas Gerais | -214.155,49 |
| Tributos ( PIS/COFINS/TAFIC) | -350.790,16 |
| TOTAL | -4.100.716,35 |
| CUSTO COM GESTÃO ADMINISTRATIVA | -4.100.716,35 |
| CUSTO (%) SOBRE OS ATIVOS TOTAIS (31/12/2025) | 0,34% |
| CUSTO GESTÃO DE INVESTIMENTOS E ADMINISTRATIVA | -6.361.013,76 |
| CUSTO (%) SOBRE OS ATIVOS TOTAIS (31/12/2025) | 0,53% |
6.5. Consolidação contábil dos recursos do plano comparado ao Demonstrativo de Investimentos
Consolidação Contábil do Demonstrativo de Investimentos: é o relatório enviado mensalmente para a Superintendência Nacional de Previdência Complementar — PREVIC, apresentando o valor total dos Ativos (investimentos) geridos pela PortoPrev e aqueles registrados no balancete do Plano de Benefícios e no Plano de Gestão Administrativa (PGA).
6.6. Demonstrativo de investimentos — Fundos de investimentos (1° nível)
6.6.1. Plano de Benefícios Consolidado (R$)
| Demonstrativo | Plano | PGA | Total |
|---|---|---|---|
| B5P211 | 8.468.624,64 | 0,00 | 8.468.624,64 |
| IB5M11 | 8.102.353,50 | 0,00 | 8.102.353,50 |
| PORTO SEGURO IMA-B5 FUNDO DE INV. EM COTAS DE FUNDOS DE INV. RENDA FIXA LONGO PRAZO | 256.045.059,18 | 0,00 | 256.045.059,18 |
| IPÊ RENDA FIXA FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO CRÉD PRIV LP | 24.903.558,47 | 0,00 | 24.903.558,47 |
| PORTO SEGURO RENDA FIXA MASTER PREVIDÊNCIA PRIVADA FUNDO DE INVESTIMENTO | 819.922.432,10 | 0,00 | 819.922.432,10 |
| PORTO SEGURO PREV. PRIVADA RENDA FIXA BENEFÍCIO CONCEDIDO FUNDO DE INVESTIMENTO | 19.265.640,63 | 0,00 | 19.265.640,63 |
| ITAU SOBERANO REFERENCIADO DI LP FI - CNPJ 06.175.696/0001-73 | 0,00 | 6.589.107,58 | 6.589.107,58 |
| CAIXA (ADMINISTRADO + PRÓPRIA) | 331.842,82 | 47.768,82 | 379.611,64 |
| TOTAL RENDA FIXA | 1.143.676.387,73 |
| Demonstrativo | Plano | PGA | Total |
|---|---|---|---|
| BOVA11 | 978.810,00 | 0,00 | 978.810,00 |
| BOVV11 | 398.700,90 | 0,00 | 398.700,90 |
| IVVB11 | 17.180.100,00 | 0,00 | 17.180.100,00 |
| PORTO NAVEGANTES FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO EM AÇÕES | 4.701.826,92 | 0,00 | 4.701.826,92 |
| PORTO US QUALITY INVESTIMENTO NO EXTERIOR FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM AÇÕES | 5.524.297,12 | 0,00 | 5.524.297,12 |
| TOTAL RENDA VARIÁVEL | 28.783.734,93 |
| Demonstrativo | Plano | PGA | Total |
|---|---|---|---|
| PORTO SEGURO ALOCAÇÃO FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO | 17.103.648,48 | 0,00 | 17.103.648,48 |
| TOTAL ESTRUTURADO | 17.103.648,48 |
| Demonstrativo | Plano | PGA | Total |
|---|---|---|---|
| Patrimônio Total | 1.189.563.771,15 |
6.6.2. Plano de Benefícios PORTOPREV (R$)
| Demonstrativo | Plano | PGA | Total |
|---|---|---|---|
| B5P211 | 3.073.858,31 | 0,00 | 3.073.858,31 |
| IB5M11 | 4.374.789,64 | 0,00 | 4.374.789,64 |
| PORTO SEGURO IMA-B5 FUNDO DE INV. EM COTAS DE FUNDOS DE INV. RENDA FIXA LONGO PRAZO | 125.745.892,91 | 0,00 | 125.745.892,91 |
| IPÊ RENDA FIXA FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO CRÉD PRIV LP | 13.811.390,13 | 0,00 | 13.811.390,13 |
| PORTO SEGURO RENDA FIXA MASTER PREVIDÊNCIA PRIVADA FUNDO DE INVESTIMENTO | 444.945.861,99 | 0,00 | 444.945.861,99 |
| PORTO SEGURO PREV. PRIVADA RENDA FIXA BENEFÍCIO CONCEDIDO FUNDO DE INVESTIMENTO | 19.265.640,63 | 0,00 | 19.265.640,63 |
| ITAU SOBERANO REFERENCIADO DI LP FI - CNPJ 06.175.696/0001-73 | 0,00 | 6.589.107,58 | 6.589.107,58 |
| CAIXA (ADMINISTRADO + PRÓPRIA) | 220.899,09 | 41.352,22 | 262.251,31 |
| TOTAL RENDA FIXA | 618.068.792,50 |
| Demonstrativo | Plano | PGA | Total |
|---|---|---|---|
| BOVA11 | 316.809,42 | 0,00 | 316.809,42 |
| BOVV11 | 129.046,70 | 0,00 | 129.046,70 |
| IVVB11 | 6.842.111,95 | 0,00 | 6.842.111,95 |
| PORTO NAVEGANTES FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO EM AÇÕES | 2.017.578,04 | 0,00 | 2.017.578,04 |
| PORTO US QUALITY INVESTIMENTO NO EXTERIOR FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM AÇÕES | 2.208.414,45 | 0,00 | 2.208.414,45 |
| TOTAL RENDA VARIÁVEL | 11.513.960,56 |
| Demonstrativo | Plano | PGA | Total |
|---|---|---|---|
| PORTO SEGURO ALOCAÇÃO FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO | 6.586.677,83 | 0,00 | 6.586.677,83 |
| TOTAL ESTRUTURADO | 6.586.677,83 |
| Demonstrativo | Plano | PGA | Total |
|---|---|---|---|
| Patrimônio Total | 636.169.430,89 |
6.6.3. Plano de Benefícios PORTOPREV II (R$)
| Demonstrativo | Plano | PGA | Total |
|---|---|---|---|
| B5P211 | 5.394.766,33 | 0,00 | 5.394.766,33 |
| IB5M11 | 3.727.563,86 | 0,00 | 3.727.563,86 |
| PORTO SEGURO IMA-B5 FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO RENDA FIXA LONGO PRAZO | 130.299.166,27 | 0,00 | 130.299.166,27 |
| IPÊ RENDA FIXA FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO CRÉD PRIV LP | 11.092.168,33 | 0,00 | 11.092.168,33 |
| PORTO SEGURO RENDA FIXA MASTER PREVIDÊNCIA PRIVADA FUNDO DE INVESTIMENTO | 374.976.570,10 | 0,00 | 374.976.570,10 |
| PORTO SEGURO PREVIDÊNCIA PRIVADA RENDA FIXA BENEFÍCIO CONCEDIDO FUNDO DE INVESTIMENTO | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| ITAU SOBERANO REFERENCIADO DI LP FI - CNPJ 06.175.696/0001-73 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| CAIXA (ADMINISTRADO + PRÓPRIA) | 110.943,73 | 6.416,60 | 117.360,33 |
| TOTAL RENDA FIXA | 525.607.595,23 |
| Demonstrativo | Plano | PGA | Total |
|---|---|---|---|
| BOVA11 | 662.000,58 | 0,00 | 662.000,58 |
| BOVV11 | 269.654,20 | 0,00 | 269.654,20 |
| IVVB11 | 10.337.988,05 | 0,00 | 10.337.988,05 |
| PORTO NAVEGANTES FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO EM AÇÕES | 2.684.248,88 | 0,00 | 2.684.248,88 |
| PORTO US QUALITY INVESTIMENTO NO EXTERIOR FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM AÇÕES | 3.315.882,67 | 0,00 | 3.315.882,67 |
| TOTAL RENDA VARIÁVEL | 17.269.774,38 |
| Demonstrativo | Plano | PGA | Total |
|---|---|---|---|
| PORTO SEGURO ALOCAÇÃO FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO | 10.516.970,65 | 0,00 | 10.516.970,65 |
| TOTAL ESTRUTURADO | 10.516.970,65 |
| Demonstrativo | Plano | PGA | Total |
|---|---|---|---|
| Patrimônio Total | 553.394.340,26 |